오크트리 캐피털
● 공시 중하워드 막스 · Oaktree Capital Management
'투자에 대한 생각'의 저자 하워드 막스가 공동 창업한 운용사. 부실채권·역발상 투자의 대가.
2026년 2분기 요약
오크트리 캐피털(하워드 막스)의 2026년 2분기 말 미국 주식 보유액은 53.1억 달러, 종목 수는 51개입니다. 직전 분기(59.1억 달러)보다 10.1% 줄었습니다. 주가 변동과 매매가 함께 반영된 숫자입니다.
비중 1위 종목은 토름(TRMD), 그 비중은 9.9%입니다. 상위 5종목이 전체의 33.6%를 차지합니다. 업종별로는 산업재 비중이 13.9%로 가장 큽니다.
2026년 1분기와 비교하면 새로 편입한 종목은 10개(씨 리미티드, 비아샛, 메이크마이트립 등), 전량 매도한 종목은 11개(페트로브라스, 노키아, CBL 앤 어소시에이츠 등)입니다.
가장 많이 늘린 종목은 오크트리 스페셜티 렌딩(약 7,188만 달러어치), 가장 많이 줄인 종목은 개럿 모션(약 2.5억 달러어치)입니다. 금액은 늘거나 줄어든 주식 수에 분기 말 주가를 곱한 추정치입니다.
보유 종목 구성
조각을 누르면 세부 정보- 보유 주식 수
- 20,329,874주
- 평가액 (분기 말)
- 5.2억 달러 $524.3M
- 직전 보유 (2026년 1분기)
- 23,839,575주
- 주식 수 변화
- -3,509,701주 (-14.7%)
- CUSIP
- G89479102
2026년 2분기 말 기준 보유 현황입니다. 13F 공시로는 실제 매매 시점과 가격을 알 수 없습니다.
옵션 포지션 · 파이차트·비중 계산 제외
금액은 옵션이 걸린 주식의 명목가치(합계 19.0억 달러)이며, 실제 투자한 금액(프리미엄)이 아닙니다.
| 종목 | 명목가치 | 변화 |
|---|---|---|
| 10.1억 달러 | 신규 편입 | |
| 6.5억 달러 | ▲ +55.3% | |
| 1.3억 달러 | ▲ +42.9% | |
| 4,739만 달러 | ▲ +80.0% | |
| 3,968만 달러 | 신규 편입 | |
| 1,190만 달러 | 신규 편입 | |
| 473만 달러 | 신규 편입 |
전체 보유 종목 138
변화: 2026년 1분기 대비| # | 종목 | 비중 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 1 | 9.87% | ▼ -14.7% | |
| 2 | 8.99% | 변동 없음 | |
| 3 | 5.18% | ▼ -48.0% | |
| 4 | 4.84% | ▼ -1.4% | |
| 5 | 4.73% | ▼ -12.3% | |
| 6 | 3.68% | ▲ +23.1% | |
| 7 | 3.03% | 변동 없음 | |
| 8 | 2.41% | ▼ -46.6% | |
| 9 | 2.40% | 변동 없음 | |
| 10 | 2.22% | ▲ +22.1% | |
| 11 | 1.84% | ▼ -1.7% | |
| 12 | 1.83% | 변동 없음 | |
| 13 | 1.77% | ▲ +325.0% | |
| 14 | 1.42% | ▼ -1.6% | |
| 15 | 1.35% | 변동 없음 | |
| 16 | 1.31% | 변동 없음 | |
| 17 | 1.19% | ▲ +10.0% | |
| 18 | 1.17% | ▲ +14.4% | |
| 19 | 1.17% | ▲ +30.7% | |
| 20 | 1.15% | ▲ +9.2% |
하워드 막스 소개
- 설립
- 1995년
- 본사
- 미국 캘리포니아주 로스앤젤레스
- 공동 창업자
- 하워드 막스 (공동 회장)
- 부실채권
- 역발상
- 위험 관리
하워드 막스와 브루스 카시 등이 1995년 세운 운용사로, 어려움에 빠진 기업의 채권(부실채권)과 고수익 채권 투자의 대가로 꼽힙니다. 2019년 캐나다 브룩필드가 지분 과반을 인수했습니다.
하워드 막스는 1990년부터 고객에게 보내 온 '메모'로 유명하며, 워런 버핏이 '메일함에 막스의 메모가 오면 가장 먼저 읽는다'고 말한 것으로 알려져 있습니다. 메모를 엮은 책 『투자에 대한 생각(The Most Important Thing)』은 국내에도 번역돼 있습니다.
13F를 볼 때 주의할 점 · 오크트리의 핵심은 채권·사모 투자라 13F 주식은 일부입니다. 기업 구조조정 과정에서 채권이 주식으로 바뀌어 생긴 지분이 섞여 있을 수 있습니다.
직접 읽어볼 자료
- 공식 자료하워드 막스 메모 (Insights) Oaktree Capital ↗
- 공식 자료The Best of . . . (35년 메모 선집, 2025년 10월) Oaktree Capital ↗
- 공시13F 공시 원본 · Oaktree Capital Management LP SEC EDGAR ↗
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